2026 年 8 月
本月共 26 篇——个股研报 18 篇、思考日志 8 篇，按日期倒序排列。
08-31
平安电工（001359）2026 半年报全面拆解
营收 6.86 亿同比 +20.27% 却增收不增利，归母净利 1.245 亿同比 -7.81%。1,054 万利润缺口逐项归因闭合：毛利 +2,945 万被汇兑损失 1,344 万、研发 -522 万、管理 -501 万、政府补助减少 -491 万吃掉。电子布收入 +98.19%、毛利额 +128%；云母主业毛利率 -4.07pct。含股权激励达标压力测试、PE 94x 估值分析、股东户数 +51.4%、泰国建厂 3,100 万美元、中期分红 10 派 1.60 元。
08-31
潍柴动力（000338）2026 半年报全面拆解
归母净利 77.01 亿同比 +36.46%，但扣非仅 +18.86%。20.58 亿增量逐项归因：毛利 +13.39 亿、费用节省 +20.41 亿、减持巴拉德 +13.13 亿、汇兑 -11.15 亿。五大板块拆解，数据中心发电 H1 销量超 2025 全年；含 20 家机构一致预期、股东户数 -19.38%、中期分红比例 58%。
08-31
精研科技（300709）2026 半年报深度拆解
利润缩水 82.7% 的真凶是毛利率而非研发扩产；五大板块营收/毛利逐项拆解，液冷·光模块·折叠屏铰链三大赛道兑现路径评估，含券商评级与股东户数变化。
08-31
贝特瑞（920185）2026 中报拆解与估值分析
营收高增但利润被原料吃掉，印尼基地贡献 43% 净利；含财务体检、券商评级与三情景测算。
08-30
昆仑万维（300418）四维系统分析
2026 中报解读、估值评估、走势多空研判与券商评级汇总。
08-25
恩捷股份（002812）2026 半年报深度解读
最新中报硬数据验证逆境反转逻辑。
08-25
石英股份（603688）2026 半年报深度解读
石英材料基本盘与 AI 需求的新增长点。
08-25
潍柴动力深度分析（修订版）
传统业务托底 + 数据中心电力超级风口，最新修订。
08-25
厄尔尼诺与生猪价格传导深度研究
天气变量如何影响猪周期节奏与产能去化。
08-21
平安电工（001359）多策略深度分析
Q布逻辑的多策略交叉验证。
08-21
昆仑万维（300418）深度报告
AI 应用布局的最新跟踪。
08-18
飞科电器（603868）投资分析
个护小家电龙头的品牌升级与渠道变革。
08-18
影石创新（688775）估值分析
全景相机龙头成长性与当前估值水平的匹配度评估。
08-17
平安电工（001359）价值投资分析
Q布逻辑与高端电子布景气度的基本面拆解。
08-17
潍柴动力 价值投资分析
传统业务托底 + 数据中心电力风口的双轮逻辑。
08-12
新华保险（601336）深度分析
寿险改革的估值重塑与投资收益弹性。
08-12
特变电工（600089）系统性投资分析
输变电 + 多晶硅 + 煤炭的产业链协同与周期位置。
08-12
昆仑万维（300418）首次覆盖 · 估值分析
AI 应用布局与游戏基本盘的估值锚定。
08-12
精研科技（300709）估值分析
MIM 工艺龙头与折叠屏铰链供应链的弹性测算。
08-12
日元升值与市场影响分析
日元走强对全球流动性、套息交易与 A 股传导。
08-12
国产高纯氦气企业调研
半导体用气国产替代的标的梳理。
08-12
氦气技术难点与半导体应用
从开采提纯到电子级应用的产业链拆解。
08-12
盘中市场情绪简报
当日市场情绪与舆情快照。
08-10
A股盘中简报（脱敏版）
指数概览、板块热点与资讯精选。
08-07
A股收盘简报（脱敏版）
市场总览、主力资金流向与后市研判。
08-05
北证50 成分股全面评估与 ETF 重仓股预测
北证50 ETF 落地预期的成分股权重与受益标的推演。